株式投資：信用取引の最近のブログ記事

信用で含み損盛り沢山のトーセイと日特エンジニアリングの期限が迫ってきたので、朝方、金策を考える。

まずは現物のフィデックを信用に移そうとしたら、

規制により制度信用新規買は発注できません。(WECES00510)

じゃあ一般信用でも使うか。

規制により一般信用新規買は発注できません。(WECEK00360)

．．．

まるでリファイナンスに苦しむ不動産業者の様な気分だ。。

気を取り直してランドを現物から信用に移して、スターツプロシード投資法人を一部売却し、含み損を処理できるだけの現金を確保。
トーセイと日特エンジニアリングを建て直し。

これで委託保証金率にも余裕が出てきて、現金も信用含み損以上になって、だいぶ身軽になった！

今まで気づかなかっただけかも知れないけど、ランドが増し担保53％となっている。
現金と買付余力に差があるから建代金の20％を人質に取られてる訳か。

２３時過ぎに会社から帰ってきて、今日はワールドビジネスサテライトが見られると思って、テレビをつけると、いかにもテレ東らしいバラエティ番組をやってました。
あれ、ＷＢＳまだ始まってないか。サマータイムが終わって開始時間が延びたかな？

パソコンを立ち上げて情報収集しつつ、飯を食いつつ、横目でテレビを見つつと０時過ぎても始まらない。あれ？

これは絶対おかしいと思って、番組表を見ると、見ていたのはテレ朝でした。。。

うそ～ん。何このテレ東クオリティ。

テレ東と思って（いや、確信して）見ていた番組はナニコレ珍百景というものでした。
しかもホームページを見るとこの番組がゴールデンに進出するようです。。。

こりゃテレビ局の台所事情は相当厳しそうだ。

よく巨人戦の視聴率比較でテレ東の番組が出てきますが、コストパフォーマンスを追求するとテレ東クオリティになってしまうのでしょうか。。。

テレ朝を空売りでもしてみようかなと思ったけど、既に信用倍率０．２１倍で、逆日歩もついてる。
考えていることは皆同じか。

名門投資銀行のリーマン・ブラザーズ破綻。
何が起こってるんでしょうか。

ある手段が理論的に正しいと思い込むと利益の最大化のために、最大限レバレッジをかける。

結局これだけな気がします。

LTCMもそうですが、歴史がくり返してるだけですね。

zillionaireも信用取引をはじめる前は使途自由のフリーローンとしては低金利の証券担保ローンを組んで、高利回りの外債を買いまくるというプランを建てたことがあります。
当時、証券担保ローンは３％台で外債は７％ぐらいだったので、４％の金利差をレバレッジかけて１０数％にしようという算段です。
アイディアを思いついた段階で大証金に資料請求して、後は送り返すだけの状態でした。
しかし、為替リスクという非常にわかりやすいリスクがあったので、ちょっとシミュレーションした瞬間に「破産」の二文字が見えたのでやめました。

また１０年後ぐらいに新しい金融商品ができて、同じことが起こるんでしょうね。

実は最近、最適な委託保証金率を下回ることを一時的に許容して、勝負に出ようかと作戦を練っていたのですが、やはりやめました。
リーマンの二の舞になるだけです。

産業ファンド投資法人分配金１０，８６５円ゲッツ！

サニーサイドアップ：２００株＋IPOチャレンジポイント249pt

このたまりにたまったIPOチャレンジポイントを見るとSBI証券では一生当たらない気がする。。。

社長の名前が見覚えあると思ったら、株主の中田英寿を見て思い出した。
昔ドキュメンタリーやってたな。
断片的な記憶だと、中田が次原悦子じゃないとダメだとか言ったとか、欧州でのNAKATAの商標が先に取られたけど、取り返したりしたんだっけか。（テキトーなこと言ってるかも）

強制執行って売買手数料取られるんだろうかと思って電子交付を見てみたら、普通に取られていた。
そりゃそうか。
余計に手間かかってるし、もっと取られても文句は言えない。

東京ビッグサイトで開催された日経IRフェア2008　STOCKWORLDに行ってきました。
目的の大きな１つはトーセイの現状を知ること、あとは他に有望な企業がないか見ることです。
トーセイの説明会では専務が説明してましたが、自己資本比率と成長スピードを十分意識してることが伝わりました。
マンションはやっぱり厳しいようですね。

他はとてもじゃないが全部聞いて回る時間はなかった。
どのブースの担当者も懇切丁寧に質問に答えてくれました。
１社面白そうなところがあったので銘柄入れ替えを検討しようかと思います。

除外候補は↓かな。

●日本プラスト自己株売出
自己株式の処分及び株式売出しに関するお知らせ
株主優待制度の新設に関するお知らせ
子会社設立に関するお知らせ

おそらく東証１部上場を目指すため株主数２２００人以上にする施策とは思いますが、手っ取り早い手段を取ってきやがった。
しかもこの株価低迷時のタイミングで。
連結配当性向を３０％にします！と宣言して実行するだけで、株主数は自然と増えると思いますがね。
小手先の手段では知れてると思いますよ。

香港は再びSignal No.8で休場。

ちなみに、この日は何も注文した覚えがないのに、約定通知メールがＳＢＩ証券から来ていて、サトー２００株売却とある。
待てよと。

不正アクセスされて勝手に注文出されたか？

もしや？と思って、ログインしてみるとメッセージボックスに↓が。

（重要）信用建玉決済期日到来による決済注文執行のご連絡

メッセージ

お客様の信用建玉（銘柄コード6287、買建玉、200株）におきまして、信用取引における決済期日が到来しましたので、当社規定に基づき、当該建玉の決済注文を執行させていただきました。

※ 当社の規定により決済期日を設定する銘柄（上場廃止、株式併合（減資）、大阪証券金融(株)によって担保非適格銘柄とされた場合等）に関しまして、市場で値がつかない等の理由により決済期日に取引が成立しなかった場合には、現引又は現渡により決済させていただきます。当社の規定により決済期日を設定している銘柄についてはこちらをご確認ください。その他の銘柄に関しまして、市場で値がつかない等の理由により決済期日に取引が成立しなかった場合には、翌営業日以降に反対売買による決済をさせていただきます。

※ 反対売買による決済損、現引による不足金又は現渡による株券の不足が発生した場合には、決済の受渡日までに必要金額又は必要株券を差入れていただく必要がございます。

株式会社ＳＢＩ証券

委託保証金率もちょうどいいし、建て直さずにいようかな。

（癖でＳＢＩ証券のことをＥトレと書いてしまう。こりゃ慣れるまでに時間かかるな。

最近、持ち株がコテコテの製造業と不動産・金融に偏ってきたので、他の業種を入れようと思ってました。

企業覆う三重苦　海外発「原材料高・円高・米景気」
この記事で言う「ババ抜き」に参加しない業種がベストです。
製造業はどうあがいても参加せざるを得ません。。。

業種間の連関図的なものを描いて、良い業種ないかな～と眺めていたのですが、物価高だが所得は伸びない（人件費が上がらない）という状況下で影響受けにくいのはIT関連かなと思うようになりました。

設備投資3.7％増に鈍化、非製造業５年ぶり減　08年度日経調査

この記事で紙面の方ではIT投資が２割伸びてるとの情報もあり、IT関連組み入れを決定。
前から気になっていたeBASEを信用で２株買付。

５月２４日（土）発売の青春出版社 「月刊ビッグトゥモロウ 7月号　No.337」にzillionaireが掲載されてます。

写真もチョロっと載っています＾＾；

ETF特集が組まれており、ETFの投資事例としてzillionaireが出てきます。
zillionaireのポートフォリオは個別銘柄中心のなので、一見対極にありそうなテーマですが、こういうETF投資事例もあるんだなと見ていていただければと思います。

他にも先々週だったか日経ヴェリタスで「世界インフレの足音」を特集していましたが、本誌でもインフレ対策として複数の商品ETFの紹介もされていますので、是非ご覧になってみてください。

平成20年３月期 決算短信

平成20年３月期（第70期）決算説明会

売上高、経常利益、当期純利益の前期比はそれぞれ＋７．５％、－２．３％、－７．９％

今期予想はそれぞれ＋１．２％、－９．５％、－１２．２％

国内を横這いと見ているようでフィットの反動減はないようです。
決算説明資料読むと前期好調だった新車はフィットじゃなくてインスパイアだったのかな？

それにしても配当性向が低すぎます。たったの８．２％。
毎年数十％成長してるならまだしても、数％成長でこの配当性向では株主軽視と言わざるを得ません。

当社は、株主の皆様への利益還元を経営の重要課題の一つとして認識し、収益の向上に努めるとともに、業績及び配当性向等を総合的に勘案して安定的な配当を継続して行うことを基本方針としております。

戻りも鈍いですし、株価低迷に何ら危機意識はないんですかね。自己株も消却したらどうでしょう？

信用建て余力はやや多めで、ここ数日下がって良い押し目かなと思い、フィデックと東京ラヂエーター製造を信用で買付。
今日のアメリカを見るとまだ読みは甘かったか。

zillionaireは毎日適時開示で持ち株や注目株の開示がないかザーっと目を通していたんですが、昨日の多さにさすがに見落としがあるのでは？とチェックしてみると数々の見落としが。。。

・サトー　本決算
・小田原エンジニアリング　１Ｑ
・セキュアード・キャピタル・ジャパン　１Ｑ
・日本プラスト　本決算

週末にゆっくり見るとします。。。

日本プラストの一般信用分を売却。現金確保のためフィデックを半分売却し、その資金でフィデックを１株現引き。

はぁ～今日は何だか仕事が手に付かず無駄に残ってしまった。
気付けば普段見ることのないめざにゅ～やってる。。

朝方、返済期日が迫ったトーセイを建て直しました。
現金確保のためにラサール　ジャパン投資法人を売却。
これで当初１００万以上あった信用含み損を増資することなく数万円にまでに処理できました。
とりあえず一段落。

一段落したところで、ランドとフィデックを信用で買い増し。

このうち２取引は某氏の影響を強く受けています。

返済期日が迫った含み損がＭＯＲＩＭＯＲＩのフィデック建て直しに伴い現金確保のため、セキュアード・キャピタル・ジャパンの信用分を売却。

セキュアードは建て直すつもりで下で指しておいたのですが、地合に反して強く約定せず。
明日も引き続き指しておきます。

連日の信用含み損処理で現金枯渇気味で、増資しようか迷い中。

返済期日が迫った含み損がＭＯＲＩＭＯＲＩのランド建て直しに伴い現金確保のため若干ポジション縮小。

持ち続ける意味が当初ほどなくなったアッカ・ネットワークスは現物、信用とも売却、ちょっとポジションが大きめだった日本プラストを現物を一部売却。

含み損吐き出して、だいぶ身軽になりました。

今年は確実に確定利益マイナスだ。。。去年の税金戻して欲しいな。

何かもうポートフォリオ痛みまくりです。 信用評価損が１００万近く聯 この評価損という無価値のものに１００万円分の金利が日々かかっていると思うと非常に馬鹿馬鹿しい状況ですね。

まるでバブル期に大量に借金して不動産を高値掴みした連中そのものです。

さてどう抜本改革しますか。自分を再生しないといけなくなりました。

明日にでも建て直した方がよいのか、信用期日まで待った方がいいのか。

信用期日が来れば嫌でも返済するか建て直すので、観点としては建て直す際のコスト(売買委託手数料とスプレッド)と信用期日までの評価損に対する金利とで、どちらが大きいかを比較することになります。

後者が明らかに大きければ明日にでも一度返済し、建て直した方がよいということになります。

長くなったので続きを読むで。

先日買った日本プラストが下落してきたので買い増し。
現金は減らしたくないので、初めて一般信用を使ってみました。

今日は他にもインド株ＥＴＦを買い注文を出していたのですが、マネックスの中国株口座はメンテナンス中のため確認できず。。。

東証２部とジャスダックに重複しているトーセイが来年１月１日でジャスダック上場廃止となります。

原則建てた市場でしか返済できない訳で、このままジャスダック上場廃止になると、ジャスダックの建玉はどうなるんだ？と疑問に思ってました。

今日イートレのメッセージボックスを見るとこんなメッセージが。

拝啓 時下ますますご清祥のこととお慶び申し上げます。 平素は格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げます。 さて、東京証券取引所市場第2部、およびJASDAQ証券取引所に重複上場していますトーセイ（株）株式（8923）は、JASDAQ証券取引所においては、平成19年12月1日(土)から整理ポストに割当てられ、平成20年1月1日(火)付で上場廃止となる予定です。 当社におきましては、平成19年12月28日（金）までにご返済の行われていない当該銘柄のJASDAQ証券取引所分の制度信用取引及び無期限信用（一般信用）取引の建玉につきましては、平成20年1月4日（金）以降、それぞれ東京証券取引所の制度信用取引及び無期限信用（一般信用）取引の建玉として継続して保有いただけます。この場合、平成20年1月4日（金）以降、当該建玉残高のご返済注文は「東証」としてご注文いただくこととなります。 なお、東京証券取引所への建玉の継続を希望されない場合には、平成19年12月28日（金）までにご返済くださいますようお願い申し上げます。 本メッセージボックスへのご連絡と行き違いで、既に返済をしていただきました場合はご容赦のほどお願い申し上げます。

カブドットコム証券、投信を信用取引担保に・ネット専業で初

これは個人的に前から「できたらいいな～」と思いつつ、「できないものだ」という固定観念を持ってました。
できるのであれば、Ｅトレもさっさと追随して欲しいです。
かなり資産運用の幅が広がります。

さらに言うと、できるのなら外国株も代用有価証券にできるようにして欲しいです。

ありとあらゆるものをシームレスに獵

権利日跨いで売り持ちしていたスカパーＪＳＡＴですが、今日配当落ち以上に下落していたので返済しました。

既に買付余力から配当分引かれていますが、この状態が数ヶ月続くのかな。

また売り銘柄を探さなくては。

2007/09/06-12:50 「品貸料」つり上げか＝日本証券金融を検査－入札参加社に希望額・監視委

これは聞き捨てならない說廉練念

本日の一部報道について

本日、当社の貸借取引業務に関する一部報道がありましたが、現在、証券取引等監視委員会の検査中ですので、現時点で申し上げられることはございません。

信用期日が迫ってきたセキュアード・キャピタル・ジャパン、サトー、オプテックスを建て直し。
この建て直しが結構神経使う作業なんだよな～
証券会社が相手方になって、同値で建て直しさせて欲しい囹

ＪＢＩＳホールディングスは建て直しせず返済。ＪＢＩＳホールディングス分ポジションを縮小した形になります。

とうとうこの結果、信用オンバランス時で日本株の割合が、中国株・インド株の割合を下回ってしまいました。

あまりにも下がっているので、買いを入れたいところですが、気付けば最適な委託保証金率に近づいてきました。

この状態から全銘柄－２０％急落しても追い証は喰らいませんが、動くに動けないといったところです。

増資もしようかと思いましたが、焼け石に水になりそうなのでしばらく様子見ます。

久々に空売りを入れました。

何か(???2)を１６株空売り。

過去に空売りした銘柄は

シーエーシー
エフティコミュニケーションズ
日本トリム
日本ユニシス

がありましたが、空売りに慣れてないせいかビビってるので、どれも２ヶ月もたずに返済しています。
ビビってるぐらいがちょうど良いのかもしれませんが、もうちょっと慣れたいです。

小田原エンジニアリングは制度信用ではないので現物、日特エンジニアリングは信用でそれぞれ買いました。
事業内容内容が似通っていて、あえて１社に絞り込む必要もないかと思い、それぞれ５００株ずつ買付。

トーセイの優先市場がいつの間にか東証からJASDAQに戻ってます。
以前東証が優先市場だったので信用分は東証で建てているので、当然返済する時も東証でなければなりません輦
しかし東証の板はスカスカでショーウィンドウ状態。
売るときは一旦現引きしてJASDAQで売ろっと。

ツガミは減益予想で上方修正があったとしても知れてるかな～と思い損切り。

過度に保守的な通期予想は下方修正も同然である！と市場は叫んでるように感じます。

日本ユニシスは通期予想が出た以上、売り持ち続ける合理的な理由が見あたらないので買い戻し。
ネットマークスの通期純益が連結決算にどう反映されるかもちょっと恐い。

キャッシュポジション、維持率とも余裕が出てきましたが、どうするかはゆっくり考えます。

どうにもこうにも蚊帳の外全開です輦

そんな中、新規に何か（????）を４００株空売り。
今期期待をかなり織り込んでいると思うので、蓋を開けてさてどうなるかと言ったところです。

何か（???6）を１０００株信用買い。
マニアックな銘柄です。世界へ羽ばたけ！

だぶついた現金の使い道ですが、信用期日があと１ヶ月と迫ったランドの現引きに使用しました。

ランドはJASDAQと東証二部に重複上場しているのですが、Ｅトレだと優先市場である東証でしか新規建てできません。

同じ状況にあるトーセイは東証での売買に比較的厚みがあるのでいいのですが、ランドは東証だとスカスカ！

信用で流動性がないのは致命的なので、建て直しというわけにはいかないので現引きです。

若干、維持率に余裕ができたので、空売り銘柄を探すかな。

ハドソン４００株は現引き規制解除されたら、現引きしようと待ってました。
しかし、とうとう規制解除されることなく、信用期日前日となってしまい、朝方残り４００株売却しました。

Ｅトレは信用期日前日までに処分しておかないと、当日強制決済されます。
強制決済は嫌です！

利益と現引き用資金で現物４００株買い直せば、現引きと同じことなのですが、含み益がある状態とない状態とでは心的余裕がぜんぜん違う。
建て直し建て直しで、約１年持ってましたが、これでお別れです輦

現金がだぶついて来たので、他の銘柄を現引きして資産圧縮するか、世界物価連動国債ファンドでも買うか、どうしようかな。

ちなみに現在、世界物価連動国債ファンド５００，０００口注文中です。

分割されたリサ・パートナーズを１株売却しました。
ユニオンツールを現引きし、優待のお米ゲッツ体制＾＾；

空売り銘柄を探している最中に見つけたＪＢＩＳホールディングスを１０００株信用で買付。

なかなか空売りの銘柄の発掘は難しいっす。

空売りしていた日本トリムを返済しました。
配当を払いたくないのもありますが、収益にどう結びつくかよくわからん材料でこうなっては一溜まりもありません。
ここは真偽がどうであれ、そういう材料を出してくる可能性があるのでちょっと恐くなりました。

売りポジションがなくなったので次の一手をどうするかな．．．

石川県沖の地震ですがリサ・パートナーズの所有するホテルアローレは大丈夫？
各社同様、何らかのリリースは出すべきだと思うけどね。

そのリサですが、新株予約権が一部行使され、EPSは０．６％程希薄化要因。