2010年1月アーカイブ

マネックスのホームページを見た瞬間、「円建て＜満期３年＞ブラジルレアル連動型債」が目に入ってきました。

円建てで年８．０６％とはすごい！と思ってみたものの、よくよく見てみると。。。

正式名：国際金融公社 2013年2月4日満期 円建 ブラジルレアル連動型債券
利率/税引前： 年8.06％×利払・償還時為替レート（※1）／当初為替レート（※2）
償還金額： 額面金額×利払・償還時為替レート（※1）／当初為替レート（※2）　（円）

え？

一般常識的に「円建て」＝為替リスクがない商品と考えます。

マネックスの「ここがポイント！」では「通貨　日本円建て」と誇らしげに言ってます。
で、その下に「※償還金はブラジルレアル/円の為替レートに連動」と書いてある。

為替に連動する時点で、円建てであることは投資家にとって何のポイントでもないですが、ポイントに挙げる意図は何？

「円建て」＝為替リスクがないと思っている人が注意書きをよく読まずに買うことを狙ってるとしか思えません。

金融商品取引法施行下では↓ぐらい表示しないとダメなんじゃないですか？＞金融庁さん

新年明けましておめでとうございます。

年明けてからだいぶ時間経ってしまいましたが、まずは１２月の成績から簡単に。
前月比＋９．３％となりました。

。。。続いて２００９年ですが、こちらは年初にポートフォリオを非公開化したこともあり、zillionaireが２００９年にどんな投資行動をしていたか振り返ってみます。

まず年初に元本回復を目標に据えたものの、これが前年比＋５０％以上のパフォーマンスが必要という厳しい目標でした。
そこで集中化路線を取ったのですが、当時取った集中化はアセットアロケーションを日本株２５％、外国株２５％、外債２５％、その他２５％のまま、各アセットクラスの中で集中化しようというものでした。
しかし実際実行に移してみると、さして集中化の効果がないように思えてきたのです。

そもそもこれは集中化と言えるのかと。。

ちょうどその時、Ｊ－ＲＥＩＴの利回りが高いものだと数十％にもなっていました。
破綻リスクが織り込まれてるとは言え、Ｊ－ＲＥＩＴ集中化路線もありかなと検討し始めます。
その結果、中堅～下位ＲＥＩＴに分散して投資すれば、その内怪しい数社が破綻しても十分元が取れる利回り水準と判断し、計画、実行と移していきました。
まず日本株はホンダ以外すべて売却、外債も世界物価連動国債ファンドはすべて解約。そのお金と増資資金、さらに信用取引でＪ－ＲＥＩＴを買いました。
信用取引がくせ者で下位銘柄は信用で買えない銘柄が多く、仕方なく下位は現物、中堅は信用といった買い方で委託保証金率８０％まで買い込みました。
１，２月はハラハラする展開が続くも、３月の官民共同投資ファンド報道から動き出し、Ｊ－ＲＥＩＴは今年のパフォーマンスに大きく貢献しました。

他に大きかったのは２００８年５月にバフェットよりも先に買っていた中国株のＢＹＤ（比亜迪股分）が２００８年末１２．７ＨＫＤ→２００９年末６８．５ＨＫＤへ飛躍したことです。
今年は環境関連銘柄が強かったですね。

と、運良く前年比＋１１４．６％と良い成績を収められました。

２００９年をもって当ファンドはクロージングします。
１０年間の運用成績は６５．３％、年率５．２％という成績でした。

２００９年末の貸借対照表とアセットアロケーションです。

ファンドをクロージングといっても投資のパフォーマンスを公開しなくするだけで、投資やブログは今後も続けていきます。

本年もよろしくお願いいたします。

ホームページの方も諸々更新しています。